Репо с неттингом в отчете Freedom. Почему налог платят с процента, а не со сделки

Кажется, что строки «Открытие репо с неттингом. Покупка.» и «Закрытие репо с неттингом. Продажа.» в отчете Freedom это обычные сделки. Покупка, продажа, тикер FRHC.US, цена и количество, все как у остальных бумаг. На практике считать их как сделки нельзя. Репо с неттингом у Freedom это размещение ваших свободных денег под процент, а акции в нем служат только залогом. По статье 214.3 НК облагается одна разница между суммой возврата и суммой размещения, в рублях по курсу ЦБ на дату расчетов закрывающей строки. Проданными акции при этом не считаются.

Разберем по шагам и с числами, откуда берутся эти строки, почему счет «как сделки» дает в декларации миллионы оборота и тысячи несуществующего убытка, какую дату брать для курса и какой код дохода ставить.

Коротко

Репо с неттингом в отчете Freedom это размещение свободных денег с вашего счета под процент. Брокер оформляет его как покупку акций, чаще всего FRHC.US, с обязательством продать их обратно.
По статье 214.3 НК такая пара строк не считается куплей-продажей. Ваш доход это разница между суммой закрытия и суммой открытия, и закон называет его процентом по займу.
Доход пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на дату расчетов закрывающей строки и относится к году этой даты.
Сами акции в рубли не переоцениваются. Если посчитать строки как обычные сделки, в налог попадут курсовые колебания, а оборот раздуется до десятков миллионов рублей.
В 3-НДФЛ за 2025 год это группа доходов 02 и вид дохода 033, ставка 13 %, с части базы свыше 2,4 млн рублей 15 %.
Удалять репо-строки из отчета нельзя. Вместе с ними пропадет процентный доход, и декларация занизит налог.

Что такое репо с неттингом в отчете Freedom

Репо, если на пальцах, это заем под залог бумаг. Одна сторона дает деньги, другая передает ей акции и обязуется выкупить их обратно чуть дороже. Разница в цене и есть плата за заем. «С неттингом» значит, что встречные обязательства сторон зачитываются друг против друга (взаимозачет), поэтому в портфеле эти акции вы, скорее всего, даже не увидите.

У Freedom деньги в этой схеме даете вы. Свободный остаток на счете брокер размещает в репо и на время передает вам в залог акции, обычно FRHC.US (Freedom Holding Corp., ISIN US3563901046). Срок кончается, бумаги уходят обратно, а на счет возвращаются деньги с процентом.

Встречается два варианта.

Ночное репо. Остаток размещается на одну ночь, и так раз за разом. За год набираются десятки пар строк, а доход за ночь измеряется центами или парой долларов.
Размещение на срок. Деньги лежат в репо, например, год под фиксированную ставку. В журнале операций это видно строкой «Деньги размещены до такой-то даты под столько-то процентов годовых». Пара строк одна, а доход заметный.

На листе сделок репо выглядит как обычная сделка. Рынок OTC (внебиржевой), заполнены количество, цена, сумма, «Дата сделки» и «Расчеты». У закрывающей строки брокер ставит результат в колонку «P/L по закрытым сделкам», и это ровно разница сумм двух строк, то есть ваш процент. Пока размещение не закрыто, бумаги числятся в отдельном разделе «Открытые РЕПО и СВОПы», а не в портфеле.

У части клиентов репо идет через отдельный счет, номер которого отличается буквой D (скажем, D123456 рядом с основным 123456). Декларация за год одна на все счета, так что отчет по D-счету тоже понадобится.

Почему репо облагается как проценты, а не как сделки

Кажется, раз в отчете написано «Покупка» и «Продажа», это и есть купля-продажа. На самом деле для репо Налоговый кодекс делает исключение. По статье 214.3 НК при реализации бумаг по первой и второй частям репо налоговая база как по сделкам с ценными бумагами не определяется. Разница между ценами двух частей признается процентами по займу.

Процент тут не в смысле, что брокер отдельно начислил вам ставку, а в смысле, что закон так называет разницу сумм двух строк. Вы покупатель по первой части (сначала «Покупка», потом «Продажа»), поэтому положительная разница для вас доход.

Отсюда главное следствие. Курс ЦБ нужен только один, на дату расчетов закрывающей строки, и умножается он только на процент. Сами 18 или 25 тысяч долларов из примеров ниже, которые сходили в репо и вернулись, в рубли не пересчитываются, ведь продажи акций по закону не было.

Честная оговорка. Статья 214.3 отсылает к определению репо в статье 282 НК и статье 51.3 закона «О рынке ценных бумаг». Иностранные бумаги и договор, который брокер заключает за счет клиента, эти нормы допускают. Сам Freedom в налоговом отчете называет эти суммы «Доходы от операций РЕПО». Но письма Минфина или ФНС именно про автоматическое репо иностранного брокера у физлица мы не нашли. Так что расчет по статье 214.3 это обоснованная методология Декларио, а не единственно возможная трактовка.

Одна ночь репо. 2 доллара дохода и 54 тысячи рублей убытка

Обе строки ночного репо датированы одним днем, а расчеты у них разные. У открытия они проходят днем раньше, у закрытия в сам день сделки. Вот ночь из февраля 2025 года (сумма округлена, курсы ЦБ настоящие):

Операция	Тикер	Сумма, $	Дата сделки	Расчеты
Открытие репо с неттингом. Покупка.	FRHC.US	18 000,00	14.02.2025	13.02.2025
Закрытие репо с неттингом. Продажа.	FRHC.US	18 002,10	14.02.2025	14.02.2025

По статье 214.3 доход равен 2,10 доллара. Курс ЦБ на 14.02.2025, дату расчетов закрытия, 91,0313 рубля. Доход 191,17 рубля, налог по ставке 13 % 25 рублей.

Теперь посчитаем те же строки как сделки. Покупка 18 000 долларов по курсу на 13.02.2025 (94,0485) стоит 1 692 873 рубля. Продажа 18 002,10 доллара по курсу на 14.02.2025 дает 1 638 754,57 рубля. Выходит убыток 54 118,43 рубля за одну ночь, в которую вы заработали два доллара. Доллар за сутки подешевел на три рубля, и этого хватило.

Это не выдуманный случай. У клиентки, которая держала на счете около 18 тысяч долларов, за 2025 год набралось 58 таких ночей и 187 долларов дохода. Если посчитать эти ночи сделками, в декларации получается 85 миллионов рублей дохода от продажи бумаг и 301 тысяча рублей убытка.

Убыток выглядит приятно, но он ненастоящий. Курс мог пойти в другую сторону, и тогда налог пришлось бы платить с прибыли, которой не было. А декларация с оборотом 85 миллионов при заработке 187 долларов вызывает у инспектора вопросы одним своим видом.

Размещение на год. Где счет сделками занижает налог втрое

Второй пример про срочное размещение (суммы условные, курсы ЦБ настоящие). 25 000 долларов ушли в репо с расчетами 20.06.2024 и вернулись через год, с расчетами 20.06.2025, суммой 27 000 долларов. Разница 2 000 долларов, 8 % годовых.

	По статье 214.3	Как обычные сделки
Расход в рублях	не считается	25 000 $ × 82,6282 = 2 065 705,00 ₽
Доход в рублях	2 000 $ × 78,4839 = 156 967,80 ₽	27 000 $ × 78,4839 = 2 119 065,30 ₽
Налоговая база	156 967,80 ₽	53 360,30 ₽
Налог 13 %	20 406 ₽	6 937 ₽

За год рубль укрепился с 82,63 до 78,48, и если пересчитывать тело размещения, курсовая разница съедает две трети процентного дохода. Только по статье 214.3 тело не переоценивается. Налог по такой декларации занижен на 13 469 рублей. Если инспекция пересчитает по статье 214.3, разницу доначислят вместе с пенями.

Курс в другие годы мог идти и в обратную сторону, тогда счет сделками дает переплату. Правильный ответ от направления курса не зависит. Облагается процент, пересчитанный по курсу на дату его получения. Как курс вообще влияет на налог, мы разбирали в статье про валютную переоценку.

Дата сделки или дата расчетов для репо

Для репо берется дата расчетов закрывающей строки. Она определяет и курс ЦБ, и налоговый год. Дата сделки у обеих строк одна и та же (день открытия), для налога она не нужна. Статья 214.3 считает датой исполнения второй части дату фактического исполнения обязательств, то есть расчетов.

Отсюда две ловушки, обе на стыке лет.

Размещение из примера выше открыто в июне 2024 года, а доход по нему попадает в декларацию за 2025 год, по дате расчетов закрытия.
Ночное репо, закрытое 30 декабря с расчетами 2 января, относится уже к следующему году.

Если размещение открыто в прошлом году, а закрыто в отчетном, для расчета нужен и отчет за прошлый год. Мы видели загрузку, где его не хватало. Налог выходил около 2 700 рублей вместо 42 523, потому что годовое размещение просто не попало в расчет.

Дату расчетов Freedom пишет в отчете сам, в колонке «Расчеты» (в JSON-отчете это отдельное поле), досчитывать ее не нужно. Почему для налога важна именно дата расчетов, а не дата сделки, подробно в статье по какому курсу ЦБ считать доход.

Какой код дохода указать для репо в 3-НДФЛ

В декларации за 2025 год (форма по приказу ФНС ЕД-7-11/913@) доход по репо идет в группу доходов 02 с видом дохода 033, это операции репо вне ИИС. Ставка та же, что у доходов от ценных бумаг, 13 % до 2,4 млн рублей базы за год и 15 % с превышения. С зарплатой эта база не складывается.

В декларации за 2024 год репо указывается видом дохода 03. Если заполняете декларацию в программе ФНС «Декларация», доход по репо вносится кодом 1537 (проценты по займу по совокупности операций репо).

Ставить репо кодом продажи ценных бумаг или кодом иностранных процентов не стоит. В первом случае в декларацию уедет весь оборот по акциям, во втором доход попадет не в ту базу.

Почему нельзя удалять репо-строки из отчета

Кажется, раз эти сделки делали не вы, проще вычистить их из файла и не путать расчет. На самом деле вместе со строками пропадает процентный доход, который у вас был. Декларация без него занижает налог, даже если все остальное посчитано верно.

Похожая история бывает и без всякого удаления. Мы видели расчет по одному основному счету, без D-счета, где идет репо. Налог вышел 22 823 рубля, а с обоими счетами 24 965.

Загружайте отчет целиком, как его выдал брокер. Если у вас есть D-счет, отчеты по обоим счетам нужно загрузить вместе, одним расчетом. Если размещение тянется с прошлого года, приложите и прошлогодний отчет.

Как считает Декларио

Декларио находит репо-строки в отчетах Freedom в Excel и в JSON и отделяет их от обычных сделок, чтобы они не смешивались с вашими собственными покупками FRHC.US. Доход по каждой ночи или размещению считается как разница сумм закрытия и открытия, пересчитывается по курсу ЦБ на дату расчетов закрытия и относится к году этой даты. Итог по каждой валюте сверяется с колонкой брокера «P/L по закрытым сделкам». Не сошлось, значит, расчет помечается и разбирается до выдачи документов.

В платном пакете у репо отдельная секция пояснительной записки со ссылкой на статью 214.3 НК, а в Excel доход расписан по каждой ночи. Если инспектор спросит, откуда в декларации доход по репо, объяснение уже собрано.

Декларио не спорит с налоговой за вас и не заменяет налогового консультанта. Но репо он считает построчно и сверяет с брокером, чтобы каждую цифру в декларации можно было показать.

Частые вопросы

Что значит «Закрытие репо с неттингом. Продажа.»

Это вторая часть репо. Брокер забирает акции, которые давал вам в залог, и возвращает деньги с процентом. Разница сумм закрытия и открытия и есть ваш доход, в колонке «P/L по закрытым сделкам» брокер показывает именно ее.

Какой код дохода у репо с неттингом в 3-НДФЛ

За 2025 год группа доходов 02, вид дохода 033, ставка 13 %, с превышения 2,4 млн рублей 15 %. За 2024 год вид дохода 03. В программе «Декларация» код дохода 1537.

Какую дату брать для репо, дату сделки или дату расчетов

Дату расчетов закрывающей строки из колонки «Расчеты». По ней берется курс ЦБ и определяется налоговый год. Дата сделки у обеих строк одна и для налога не используется.

Нужно ли отражать репо, если таких строк за год десятки

Да. Доход по каждой ночи пересчитывается в рубли по курсу на дату ее закрытия, и в декларацию идет только этот процент. Обороты по самим акциям в декларацию не попадают.

Можно ли убыток по акциям вычесть из дохода по репо

В статье 214.3 НК есть обратное правило. Убыток по репо, когда проценты платили вы сами, уменьшает доход по ценным бумагам (пункт 6). Правила, по которому убыток по акциям уменьшает доход от репо, там нет, поэтому Декларио их не сворачивает. При размещении свободных денег убытка по репо не бывает, вы получаете проценты.

Счет во Freedom в Казахстане. Кто платит налог с репо

Вы сами. Freedom Finance Global российским налоговым агентом не является и НДФЛ не удерживает. Доход от репо декларируется вместе с остальными доходами со счета, декларация подается до 30 апреля, налог платится до 15 июля.

Что сделать с отчетом Freedom прямо сейчас

С ночного репо налог обычно скромный. У клиентки из примера выше 187 долларов за год дают около 2 тысяч рублей налога. С размещения на год заметнее, но и там это 13 % от процента, а не от всей суммы. Проблемы начинаются, когда эти строки считают сделками или вычеркивают. Тогда несколько долларов дохода утягивают за собой весь расчет.

Скачайте годовой отчет целиком, как выгрузить отчет Freedom мы показали по шагам. Если есть D-счет или размещение с прошлого года, приготовьте и эти отчеты. Дальше можно рассчитать налог по отчету Freedom бесплатно. Сумму, включая доход по репо, вы увидите до оплаты. Если декларацию по Freedom готовите впервые, начните с пошаговой инструкции по 3-НДФЛ для Freedom Finance Global.

Декларио не является налоговым консультантом и не заменяет индивидуальную консультацию. Сервис готовит расчет и документы на основе загруженных вами отчетов, а итоговую ответственность за поданную декларацию несет налогоплательщик.